Approche du prix d'une option Européenne dans le modèle CEV par le modèle DLN

Modèle DLN “Displaced LogNormal” :

λ > 0
ζ > 0
β ≥ 0

On peut réécrire le modèle sous la forme :

σ > 0
0 < b < 1
L > 0
avec généralement L≈S(0)

En effectuant un DL au voisinage de S(0) dans le modèle CEV, nous retrouvons ce modèle avec :

Priceur

Dernière mise à jour : 14/11/2011